Crédit hypothécaire ou portage immobilier : quelle solution choisir ?

Cet article fait partie de notre guide « Crédit hypothécaire ou autre solution : tous les comparatifs ».

Pour obtenir des liquidités sans perdre définitivement son bien, deux mécanismes existent : emprunter en le donnant en garantie, ou le vendre temporairement avec une faculté de le racheter. Le premier est le crédit hypothécaire, le second le portage immobilier, juridiquement une vente à réméré. Ils ne s'adressent pas aux mêmes situations.

Le crédit hypothécaire

Vous restez propriétaire. Le bien garantit un prêt que vous remboursez par mensualités, ou in fine. Le montant peut atteindre 70 % de la valeur du bien. Il suppose des revenus réguliers, une résidence fiscale en France et aucune inscription au FICP ou au FCC.

Le portage immobilier

Vous vendez votre bien à un investisseur, avec une faculté de rachat dont la durée ne peut pas dépasser cinq ans. Vous restez en général dans les lieux en versant une indemnité d'occupation.

• Le prix de vente est nettement inférieur à la valeur du bien : c'est la rémunération du risque pris par l'investisseur.
• Pour récupérer le bien, il faut rembourser le prix et les frais avant la fin du délai.
• Si le rachat n'a pas lieu à temps, l'investisseur devient définitivement propriétaire.
• L'opération est une vente : elle supporte des frais de mutation, et l'acte est publié au service de publicité foncière comme toute vente.

La comparaison

Comment choisir

• Le crédit hypothécaire convient à un propriétaire qui a des revenus réguliers et n'est pas fiché : il reste propriétaire et rembourse dans la durée. C'est en général la solution la moins coûteuse des deux.
• Le portage s'adresse à des situations où le crédit n'est pas accessible, et suppose une solution de sortie crédible dans le délai : vente organisée, rentrée d'argent certaine. Sans elle, le risque de perdre le bien est réel. Faites-vous conseiller par un notaire avant de signer.

Trésovia intervient exclusivement en crédit hypothécaire. Voir aussi crédit hypothécaire ou vente à réméré.

Un exemple

Hélène doit régler 120 000 € de droits de succession sur une maison héritée, estimée à 600 000 €. Elle est salariée, non fichée. Un portage lui permettrait d'obtenir les fonds, mais en vendant la maison bien en dessous de sa valeur et avec l'obligation de la racheter dans les cinq ans. Elle choisit un crédit hypothécaire de 128 000 €, frais compris, sur vingt ans : elle reste propriétaire, et sa mensualité est compatible avec ses revenus.

Faire étudier ma situation

Questions fréquentes

Qu'est-ce que le portage immobilier ?

La vente d'un bien à un investisseur avec une faculté de rachat de cinq ans au plus, le vendeur restant en général dans les lieux contre une indemnité d'occupation. Juridiquement, c'est une vente à réméré.

Quelle est la différence avec un crédit hypothécaire ?

Avec le crédit hypothécaire, vous restez propriétaire et remboursez un prêt. Avec le portage, vous vendez le bien et devez le racheter dans le délai, sous peine de le perdre.

Lequel coûte le moins cher ?

En général le crédit hypothécaire, quand il est accessible : le portage implique une décote sur le prix, des frais de vente et une indemnité d'occupation.

Que se passe-t-il si l'on ne rachète pas le bien ?

L'investisseur en devient définitivement propriétaire à l'expiration du délai.

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Faites une demande d'étude confidentielle : un conseiller vous rappelle pour vérifier la faisabilité de votre projet, sans engagement.

Un crédit vous engage et doit être remboursé. Vérifiez vos capacités de remboursement avant de vous engager.